Проценты без греха

"Вот-с, батюшка: коли по гривне в месяц с рубля, так за полтора рубля причтется с вас пятнадцать копеек, за месяц вперед-с". по такому тарифному плану (10% в месяц от суммы кредита) работала Алена Ивановна?- Старуха-процентщица из романа Достоевского "Преступление и наказание"

Иллюстрация: Виталий Михалицын

«Не давай в увеличение брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что вероятно возвращать в рост. Иноземцу отдавай в рост, чтобы Всевышний Бог твой благословил тебя во всем, что делается руками твоими на земле, в которую ты идешь, чтобы овладеть ею. И будешь господствовать над многими народами, а они над тобой господствовать не будут. Тогда сыновья иноземцев, чьи предки погрязли в долгах, будут создавать стены твои, и цари их будут служить тебе». Сильно? А потому что это не глава из устава Международного валютного фонда. Это Второзаконие? доля Ветхого Завета и Пятикнижия Моисея, которая содержит законы и предписания, дополняющие десять заповедей.

Плоды эволюции

Суть современной кредитной системы проста. Банк получает денежки от вкладчиков, обещая выплатить им оговоренный доход, и предоставляет эти средства под больше рослый процент нуждающимся. Эта практика противоречит библейской норме, но при этом следует признать, что кредитование является частью фундамента, на котором стоит индустриальное общество.

Ростовщичество эпохи феодализма от капиталистических банковских кредитов отделили и Карл Маркс, и представители православной церкви, которые высказываются супротив высоких процентов и кабальных займов, но не считают необходимостью в текущий момент употреблять норму Ветхого Завета.

Представители же ислама придерживаются иных убеждений. Прямой запрет на взимание процентов существует в Коране, но основополагающий банк, работающий на беспроцентной основе, появился только в 1963 году в Египте и просуществовал недолго.

Серьезные экономические предпосылки для распространения исламских банков создал нефтяной кризис 1973 года: тогда на Ближний Восток в результате резкого роста стоимости нефти хлынул поток нефтедолларов. Появились серьезные деньги? возникло серьезное касательство к инвестициям у их владельцев. Темпы роста исламских активов, которые составляют $300 млрд, оцениваются аудиторской компанией KPMG в 10−15% в год, и эта тенденция заставляет традиционные банки ступать навстречу новому классу потребителей.

Сейчас по всему миру функционируют примерно 300 исламских банков, и финансовые услуги, соответствующие нормам шариата, предлагают Citigroup, ABN Amro и другие крупнейшие банки, которые создали специальные подразделения («исламские окна»). Но если 30 лет вспять «окна» были открыты для удовлетворения нужд крупного бизнеса, то в последние годы банки заметили, что в мире живет рядом 1,5 млрд мусульман. И в 2005−м британский банк Lloyds TSB, располагающий сетью из 2 тыс. филиалов, стал предлагать услуги в соответствии с нормами шариата, рассчитывая притянуть 2 млн проживающих в стране мусульман. Им предлагаются как сберегательные счета, так и ипотека, которая выглядит следующим образом: банк приобретает недвижимость, а клиент выплачивает ежемесячно сумму долга и арендную плату за жилье. Это называется иджара и применяется кроме того в лизинге. Прямое соотнесение по стоимости с традиционной ипотекой тут затруднено, но экспертные оценки предполагают, что исламский вариант влетает эдак на 1% дороже стандартного продукта.

С открытием текущего счета в банке, по которому не начисляются проценты, проблем, разумеется, нет. Но если вкладчик хочет обретать доход, то между ним и банком будут установлены по сути дела партнерские взаимоотношения. Предполагается, что банк выгодно вложит привлеченные средства в компании, занимающиеся не противоречащей шариату деятельностью, а далее разделит с вкладчиками прибыль. Агент английского банка Islamic Bank of Britain Майкл Ханлон утверждает, что доходность таких вкладов сопоставима с традиционными депозитами.

Однако если речь идет о выдаче потребительского кредита, то банками применяется весьма непростая схема. Финансы выдают без процентов, но кредитор на них должен у банка купить, например, золото по цене выше рыночной, что немного напоминает операции репо.

Время собирать

После азиатского кризиса 1997−1998 годов получила известность история про коммерсанта из Малайзии, тот, что понес большие потери. Но банк, профинансировавший внешнеторговые сделки, взял на себя убытки, а его вкладчики смирились с тем, что за тот самый год не получат дохода. Эта история иллюстрирует тот факт, что взаимоотношения банка с кредиторами ещё лежат в области партнерства. Распространенным явлением является мудараба, когда банк предоставляет средства бизнесмену для управления. Барыш от коммерциала распределяется между банком и бизнесменом в соответствии с заключенным соглашением. Убытки в случае неудачи несет банк, а доверенное лик человеческий не получает вознаграждения за свои усилия. Хозяин капитала лишен права управления проектом.

Также нередко применяется контракт мушарака (партнерство) с участием банка, когда создается товарищество, члены которого получают польза и разделяют убытки пропорционально вложениям.

Для финансирования торговых операций распространена технология мурабаха, когда банк покупает пункт прайса от имени клиента и потом перепродает ему же, но с оговоренной наценкой. Клиент выплачивает требуемую сумму, как правило, в виде частичных платежей в процессе дальнейшей реализации товара.

Очевидно, что облигации потенциально неприемлемый финансовый инструмент в исламе, но для их существования применяется принцип «сукук»: эмитент, который использует привлеченные средства для бизнеса, выплачивает количество прибыли покупателям облигаций. Например, в октябре 2007 года фирма Dana Gas из Арабских Эмиратов объявила о выплате купонов по облигациям инвесторам на сумму $875 млн, что составило 6,5% годовых. Очевидно, что доход никак не гарантируется и выплачивается по факту деятельности фирмы.

Что касается инвестиций в акции компаний, то эмитентам следует надлежать нормам шариата. Агентство Standard & Poor's рассчитывает индекс S&P BRIC Shariah Index, в который входят 58 эмитентов стран БРИК. Кроме уже указанных выше требований шариата запрещено закупать бумаги финансовых учреждений, рекламных компаний и СМИ (кроме газет). Таких акций в индексе нет.

Получать дивиденды по акциям в исламе не возбраняется. Акции для индекса отбирает консалтинговая группа из Кувейта при участии шариатского наблюдательного совета. В России в 2007 году управляющая компания БКС создала паевой фонд «Халяль», соответственный нормам шариата. Экспертами фонда одобрена покупка акций 20 фирм, посреди которых нет, например, «Газпрома», РАО «ЕЭС России», «Норильского никеля» и компаний из холдинга «Связьинвест».

В России до конца 2007 года на принципах шариата работал Бадр-форте банк, но у него была отозвана лицензия за ломание правил закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Пока раньше времени вещать об устойчивом спросе на исламские финансовые услуги. Более того в Кувейте доля таких банков составляет 22%, в Катаре? 15%, да и средств в фонде «Халяль» немного. Но, с прочий стороны, современное кредитование со скрытыми процентами (за что когда-то по Уголовному кодексу 1903 года сажали в тюрьму) выглядит и не по-христиански , и не по-мусульмански , и не по-человечески.

Keywords: