Холст для будущего миллионера

Падение доходности от традиционных финансовых инструментов заставляет инвесторов разыскивать альтернативные способы вложения средств. Так, по данным британского фонда Wine Asset Managers, за последние годы вложения в коллекционные вина приносили инвесторам значительно большую прибыль, чем вложения в фондовый рынок. Есть, впрочем, и менее экзотические варианты, к примеру покупка предметов искусства. При ослепительно выраженном дефиците работ старых мастеров эксперты советуют обретать картины современных российских авторов. Цена их работ ещё во многом недооценена, да и порог входа не чересчур высок

Иллюстрация: Т. А. Васильев / перед рассветом

Нынешний неистовый спрос на рынке предметов искусства наперекор базовым экономическим законам нисколько не стимулирует скудное предложение. Классики, "околоклассики", художники конца XIX века, представители Серебряного века, российский авангард - в большинстве своем их произведения находятся либо в музеях, либо в частных коллекциях. На аукционы и в галереи попадает от силы 5% работ. Топовые предметы русских художников на западных аукционах уходят по баснословным ценам. Так, в 2007 году за $9,7 млн была продана картина Натальи Гончаровой "Сбор яблок", немногим дешевле реализуются и другие представители русского авангарда. Такая дороговизна сию минуту отсекает подавляющую доля потенциальных инвесторов. Желающим поиграть на арт-рынке , но имеющим относительно небольшие накопления ($50-100 тыс.) остается единственная вероятность - вложения в современных авторов. Купил работу такого художника - и жди, в то время как стоимость подрастет. Потому как когда-то и работы сегодняшних ценовых рекордсменов стоили целиком адекватных денег. Например, за картину Эрика Булатова "Слава КПСС" больше 20 лет обратно просили $30 тыс., а в 2008 году она была продана за $2 млн.

Искусство при жизни

Современное искусство (contemporary art, СА) включает уймище жанров и направлений. На выставках первые места в экспозициях занимают фотография, видеоарт и всевозможные инсталляции. При всем при том как раз классические формы изобразительного искусства (живопись, графика) по причине своей нетиражируемости и отчасти предсказуемой художественной ценности в перспективе обладают наибольшим потенциалом роста стоимости.

Если нимало упростить определение contemporary art, то это произведения искусства в настоящее время живущих авторов. Более того если художник не станет знаменитым при жизни (на что кроме таланта есть еще и свобода случая), то следом его смерти качественная картина без малого гарантированно поднимется в цене. Правда, только через немного десятков лет.

Каждый год художественные школы и профильные высшие учебные заведения выпускают огромное цифра так или по-другому умеющих обращаться с кистью и карандашом людей. Прибавьте к этому талантливых самоучек и заблудших бездарей и получите реальную картину современного арт-рынка , где из-за дефицита качественных произведений "выстреливают" единицы. Откопать посреди этого многообразия "своего" автора и с наименьшим риском инвестировать монеты невообразимо сложно. Чтобы приступить смекать в живописи и получать на этом, придется в поисках новых имен колесить по российским и международным выставкам и музеям, уяснять текст книги, каталоги, специализированную периодику, тусоваться, заводить знакомства, посещать галереи, мастерские и даже художественные вузы.

Эксперты предупреждают: лишь единицы могут благополучно инвестировать в арт-рынок. "Чаще всего люди, которые занимаются аккурат инвестированием, прогорают, - рассказывает хозяин галереи "Триумф" Емельян Захаров. - Они не любят искусство, они любят деньги. Бывает, люди покупают одну картину - успешно, две, три, пять - успешно. А опосля дядя входит в раж и начинает мести дорогой мусор, которого достаточно немало на рынке".

Дорогой арт-инвестора

Основные места для общего знакомства с именами современных художников и их творчеством - различные биеннале. Если возникнет желание, там же позволительно и обзавестись приглянувшуюся вещь. На прошлогоднем венецианском форуме современного искусства русская экспозиция пользовалась немалой популярностью. Актуальное искусство России там представляли художники Александр Виноградов, Владимир Дубоссарский, Валерий Кошляков, Юрий Лейдерман, Виктор Пивоваров, Сергей Шутов. Ориентация авангарда второй волны 1960-1970−х годов было представлено работами известных у нас и за рубежом Анатолия Зверева, Ильи Кабакова, Виталия Комара, Дмитрия Краснопевцева, Александра Меламеда, Владимира Немухина, Оскара Рабина, Олега Целкова, Михаила Шварцмана, Марлена Шпиндлера, Эдуарда Штейнберга, Владимира Яковлева. Почти все перечисленные авторы уже неплохо известны, а их работы дороги. Для вложений в их произведения потребуются несколько сотен тысяч долларов. Некоторые из картин этих художников пробивали на аукционных торгах психологическую отметку $1 млн, другие устойчиво торгуются выше $100 тыс. Среди перспективных с точки зрения инвестиций художников-современников специалисты упоминают Павла Рябинского, Бориса Ведерникова, Григория Чайникова, Николая Третьякова, Валерия Кошлякова, Игоря Макаревича, Константина Звездочетова. Авторы работают в разных жанрах, большинству из них уже возле или за 40 лет, они довольно раскручены в арт-тусовке , многие уже выставлялись на западных аукционах.

Еще единственный вариант поиска картин современных авторов - галереи и аукционы. Есть раскрученные - Stella Art Gallery, галереи Марата Гельмана и Айдан Салаховой, аукционный обиталище "Гелос". В том же "Гелосе" в месяц проводится до десяти самых разнообразных аукционов, в том числе по живописи. Чтобы принять участие в очных торгах, понадобится либо официально зарегистрироваться, раскрыв близкое имя, либо вписать залог ($500). Покупка картины на аукционе может очутиться на 10-15% дороже, чем у частных владельцев, зато устроители аукциона гарантируют подлинность предметов.

Иллюстрация: Михаил Шварцман / "Ярое око"

В Москве и Питере есть и море мелких частных арт-лавочек. Запрещено исключать, что "своего" автора получится нарыть именно в них и не так дорого, как в брендовой галерее. Правда, вопросительный мотив цены крайне субъективный: нечасто когда кто-то из галеристов расскажет вам о стоимости своих произведений в телефонной беседе либо разместит прайс на сайте. "Цена договорная", - гласят на практике все ссылки на выставленные предметы искусства. Арт-рынок больше похож на базар, где тоненький психолог-продавец , оценив ваш внешний внешность и предположительную глубину кошелька, назовет цену. Этим и опасен независимый арт-шопинг. Всего ничего того что купите дорого, так еще окажется, что вы приобрели заведомый неликвид. "Приходит ко мне юный художник, приносит большущий холст, на котором написана кривая новогодняя елка, - делится опытом обладатель галереи "Триумф"" Емельян Захаров. - За такую картину в Суриковском училище поставили бы тройку с минусом. Просит за картину $17 тыс. Зачем столько, спрашиваю. А он: "На рынке все сегодня дорого". Вот так люди поднимают рынок, но следом на нем закономерно произойдет коррекция, и все гамно сызнова подешевеет".

При опасениях приобрести неликвид стоит направить чуткость на зарубежные аукционы, которые уже не один год устраивают торги русским современным искусством. Средняя стоимость лота на таких торгах на Sotheby"s в 2007 году составила 28,9 тыс., в этом году - 35,9 тыс. Если в 2007 году что ни на есть дорогой лот (картина Евгения Чубарова) был продан за 288 тыс., то год спустя картина Олега Васильева ушла уже за 468,5 тыс. (см. таблицу). Впрочем, иметь сотнями тысяч фунтов не обязательно: подавляющее большинство выставленных на торги картин были проданы в ценовом диапазоне от 4 тыс. до 30 тыс.

Выращиваем "своего" художника

Иллюстрация: Эрик Булатов / "Революция-перестройка"

Те, кто желает капитально инвестировать в искусство, зачастую занимаются продюсированием талантливого художника. При наличии вкуса и понимания технологии маркетинга повысить стоимость работ того или иного автора совершенно реально. Правда, есть махонький нюанс: на это также необходимы деньги. Покинуть на раскрутку могут годы и тысячи долларов, но кто даст гарантию, что молодое дарование понравится не только вам? Емельян Захаров приводит успешный образец таковой раскрутки: "Я стал вкалывать с объединением художников АЕС + Ф четыре года назад, стоили они тогда сравнительно недорого. Мне понравилось их творчество, и я занялся их выставками, показами в музеях. В эти дни их искусство по-прежнему недооценено, и все-таки стоимость работ выросла в десять раз. Недавно на Sotheby"s их скульптура продалась за 100 тыс.". Специалисты допускают, что в частных коллекциях могут находиться превосходные работы абсолютно неизвестных авторов, которые ни при каких обстоятельствах и нигде не выставлялись. При грамотном, а главное своевременном продюсировании они могли бы быть славно оценены рынком.

Не стоит забывать, что на рынке вы не одни, есть масса профессионалов, которые кроме того хотели бы раскрыть перспективного автора. И у галеристов ресурсы и возможности для раскрутки несопоставимы с вашими. Больше того, они могут даже из посредственности соорудить звезду. Некоторые из них так и поступают, выставляя картины авторов средней руки за совсем баснословные деньги.

Страна советов

Самостоятельно получить картину нынче труда не составляет, было бы возделение и деньги. Если же вы замахнулись на какое-то произведение из частной коллекции, но собственник - мужчина непубличный, то есть два сценария. Либо придется заводить нужные знакомства и вливаться в тусовку, либо обращаться к профессиональному посреднику - дилеру. Толк в привлечении консультантов для составления портфеля или для изучения рынка есть лишь при инвестировании более $100 тыс. при условии, что вы ничего не понимаете в этом и смыслить не хотите. Как правило, дилеры берут себе в качестве комиссии 1-2% от суммы приобретаемого для вас предмета или коллекции. Консультант, если он не легко формально отрабатывает свою комиссию, постарается советовал вам художника с именем, чтобы минимизировать риск "невыстрела". Но такие художники стоят дороже, они "светятся" на выставках, о них пишут специализированные журналы. Приобретать же "что нравится" - это сродни приобретению "мусорных" облигаций: большие риски, но и потенциал роста сотни процентов. Если же дар сгорит на старте, так и не взлетев, картины, по крайней мере, будут украшать интерьер и радовать глаз.

К посредникам не возбраняется отнести и банки с инвесткомпаниями. Некоторые из них пытаются игрывать в арт-банкинг , предлагая своим клиентам инвестиции в искусство в рамках программ private banking. Кстати, заинтересованность со стороны клиентов, по словам самих финансистов, немалый. Финансовые компании, как правило, не держат штат художественных консультантов и аналитиков, а выбирают обращаться за помощью к профессионалам. В большинстве случаев клиенту посоветуют эксперта-галериста , тот, что посодействует в подборе коллекции. Впрочем, это тракт для коллекционера по-настоящему богатого. По словам главы компании "ОФГ Инвест" Андрея Подойницына, с инвесткомпаниями связываться стоит лишь при наличии сотен тысяч, а лучше миллионов долларов.

Стратегия успеха

Иллюстрация: Aes+F / Warrior

Инвесторам в искусство эксперты советуют пользоваться немудрёный формулой 10-10-10: для первых покупок нужно располагать хотя бы $10 тыс., в активе инвестора должно быть не менее десятка работ, а оптимальный срок вложений - десять лет. Следуя этому рецепту, на создание более или менее достойного портфеля придется выложить примерно $100 тыс. Если из десяти вещей некоторые упадут в цене, увеличение стоимости на остальные работы перекроет убытки. Спросом в основном пользуются произведения в пределах $10 тыс., и покупаются они зачастую по принципу "милее сердцу". Помимо того, специалисты уверены, что живопись дешевле $2,5 тыс. не имеет инвестиционной перспективы. Разрешается затратить на коллекцию и меньше (до $50 тыс.), если игрок выберет иную стратегию. К примеру, изрядный инвестиционный потенциал может обладать покупка нескольких произведений, которые будут гармонично сочетаться между собой (по направлению, тематике, манере исполнения) и принадлежать кисти не сверх меры известных искушенной публике авторов. Такая грамотно и со вкусом подобранная коллекция всю дорогу стоит дороже отдельных произведений. Чего не скажешь о "бестолковом" собрании, где количество картин продается "в нагрузку": реализация этакий коллекции вряд ли отобьет расходы ее владельца. Не разрешено однозначно гарантировать определенную доходность предметов искусства, как и воспрещено однозначно отозваться на вопрос, что больше всего подорожает. Изъясняясь языком фондовых аналитиков, художественная ценность картины, гений художника - это хорошие фундаментальные показатели компании. Однако как с корпорациями и их бумагами, так и с картинами могут совершаться потрясения, которые нельзя предвидеть. Даже работы топовых живописцев проседают в цене. Таких примеров немало. Так, по данным журнала "Банки и деловой мир", картина Рубенса "Портрет неизвестного в костюме Марса" была куплена в 2000 году за $8,25 млн, а продана сквозь два года на 25% дешевле ($6,19 млн). Покупка портрета Ренуара "Габриэль за туалетом" за восемь лет (с 1990 по 1998 год) принесла покупателю почти 70% убытков: с $9,68 млн цена опустилась до $3,1 млн.

Ряд специалистов считают, что при грамотном инвестировании разрешено планировать на удорожание своей коллекции на 12-15% в год. Существенно лишь помнить, что ее быстрая реализации (фиксация прибыли) невозможна, на розыск покупателя посредством галерею или частного дилера уйдет неопределенное время, ход выставления на аукцион ещё занимает не день и даже не месяц.

Keywords: