Пенсионный FAQ

Как-то негромко и неприметно в этом году в пенсионной теме совершился прорыв. Покуда чиновники громко обсуждали, что действовать с накопительной пенсией и идеями президента, в Налоговый кодекс были приняты поправки принципиального значения. В настоящий момент с января 2008 года вы сможете не оплачивать подоходный налог с денег, добровольно перечисляемых вами в пенсионный фонд. Налоговый вычет разрешается будет оформлять на сумму до 100 тыс. рублей - больше чем недурной объем для пенсионных взносов. Это означает, что страна наконец-то на самом деле активизация стимулировать частные пенсионные накопления; до сих пор их было разрешено делать, сейчас это стало ещё и экономически оправданно.

Тем не менее прорыв тот самый без малого никто не заметил по одной нехитрый причине. В сознании большинства людей до сих пор пенсионные фонды, накопления на старость и т. д. никак не связаны с ними лично. Самое малое кто представляет свою существование посредством 30, а то и 40 лет, немногие вообще слышали о том, что в стране идет пенсионная реформа, и уж считанные единицы знают, в чем ее суть. А государство, затеяв пенсионную реформу, так и не удосужилось отчетливо донести до нас азбучный посыл: пенсионная выплата больше не будет обеспечиваться государством. Максимум, на что могут планировать от государства нынешние 40−, 30 и тем более 20−летние, - это некое минимальное пособие по бедности. Все, что сверх этого, придется снабжать себе самостоятельно.

D" попытался в виде ответов на зачастую задаваемые вопросы (FAQ) объяснить, как работает наша пенсионная система, как ею пользоваться и для чего все это нужно.

- Как устроена наша пенсионная система?

- Сущность пенсионной системы содержится в том, что помимо минимальной, так называемой базовой пенсии, которую всем платит государство, люди получают еще и личные прибавки в зависимости от уровня заработной платы, стажа работы. Но это в некотором приближении существовало и 20 лет назад. А немного лет вспять держава ввело инвестиционную (накопительную) часть, которая вкладывается в инструменты фондового рынка.

Пенсионное обеспечение представляет собой следующую цепочку. Кто-то , кто переводит финансы (вы сами, или ваш родственник, или работодатель, или государство)-место, куда их переводят (пенсионный фонд)-компания, которая инвестирует денежки (управляющая компания, УК)-снова пенсионный фонд, тот, что выплачивает пенсию.

Обычно у пенсионной системы есть несколько уровней. В России их два - обязательная пенсионная организация (ОПС) и добровольная пенсионная система (ДПС). В первой в принудительном порядке участвуют все работающие люди 1967 года рождения и моложе. В добровольной могут принимать участие все желающие.

Сначала разберемся с ОПС. Работает она так. Работодатели платят цельный общественный налог (ЕСН) в размере 26% от фонда оплаты труда. В Пенсионный фонд Россия (ПФР) попадает львиная доля этих денег - 20% от выплаченных зарплат. Дальше эти капиталы разбиваются на три потока. Базовая и страховая части пенсии формируются из 16%. Проще говоря, этими деньгами платят пенсии сегодняшним пенсионерам. Когда вы выйдете на пенсию, то, что вы будете обретать от государства, также будет складываться из базовой и страховой частей.

Третий поток - 4% из фонда оплаты труда - идет на накопительную количество обязательной пенсии. Эти средства, в различие от базовой и страховой частей, накапливаются в пенсионных фондах и инвестируются в различные финансовые активы. Накопительная доля - это как раз то, о чем уже больше трех лет немало пишут и говорят, но в то время как народонаселение энтузиазма из-за новых возможностей не проявляет.

По сути, накопительная пенсия означает, что работодатели перечисляют гроши вам на старость. Но при этом вы можете выбирать, как это будет делаться. Пенсионным фондом - то есть местом, где будут копиться ваши деньги, - может быть ПФР или негосударственный пенсионный фонд (НПФ). А править деньгами, которые копятся на вашем накопительном счете, может либо государственная УК - Внешэкономбанк (ВЭБ), либо частная УК. Деньги, который копятся на вашем счете из этих 4%, называются пенсионными накоплениями.

Теперь о ДПС. Вы сами и ваш работодатель можете откладывать монеты на старость кроме обязательных выплат по собственному желанию. Пенсионным фондом, таким образом, будет только НПФ, а УК могут быть только частными. Деньги, которые в этом случае копятся в пенсионных фондах, называются пенсионными резервами.

И пенсионные накопления, и пенсионные резервы воспрещено вложить во что угодно. Федеральная работа по финансовым рынкам имеет особенный перечень активов, куда не возбраняется вкладывать пенсионные деньги, и следит за тем, чтобы пенсионные фонды и УК, которые на них работают, не нарушали требования.

- Что я могу совершить с накопительной пенсией?

- У вас есть две возможности. Вы можете остановить свой выбор пенсионный фонд, который будет аккумулировать ваши деньги, а вслед за тем выплатит вам пенсию. Это могут быть ПФР или НПФ. Для того чтобы ваши деньги были в государственном ПФР, совершать ничего не надобно - средства попадают в него по умолчанию. Большинство людей как раз оставили все как есть, их называют "молчунами".

Однако если вы остаетесь в ПФР, вы можете предпочесть УК, которая будет инвестировать ваши деньги. По умолчанию это Внешэкономбанк (ВЭБ), он вкладывает только в государственные облигации, но возложить управление ими позволительно и частной УК, которая обладает более широкими возможностями. Важно: если вы выбрали НПФ, то избирать УК вы уже не можете. Личный фонд сам решает, кто будет инвестировать. Если вам не понравилось в НПФ или в УК, которую вы выбрали, через год вы можете заменить их.

- Какая разница, где мои пенсионные накопления - в ПФР или в НПФ?

- Величавый миг - достояние на пенсионные накопления. "Если пенсионные накопления находятся в ПФР, то их собственником является Российская Федерация, - поясняет вице-президент "Газфонда" Дмитрий Коншин. - Если же пенсионные накопления переводятся в НПФ, то он становится их собственником, который приобретает обязательства выплатить вам пенсию. По сути дела тут действует правовой нонсенс: Российская Федерация как бы разрешает гражданам распоряжаться федеральной собственностью. Нужно понимать, что если у вас возникли какие-либо претензии, связанные с пенсионными накоплениями, то, если ваши деньги находились в ПФР, вы будете соображать с государством. Тогда как с юридической точки зрения взаимоотношения между вами и НПФ в качестве собственника пенсионных накоплений значительно более понятны и ясно регламентированы гражданским законодательством".

Это означает, что "молчунам" необходимо помнить: формально в каждый момент государство может по своему усмотрению приказать деньгами на их накопительных счетах. К примеру, поменять УК (уже достаточно давнехонько в правительстве высказываются идеи о том, чтобы по инициативе сверху передать деньги "молчунов" в несколько частных УК) или вообще взять их на финансирование других целей. Например, дефицита бюджета ПФР (вариант крайний, но в феврале 2007 года его предложило Министерство здравоохранения и соцразвития).

Еще одна важная безделица - диверсификация. В ПФР вашими деньгами управляет одна УК - ВЭБ или выбранная вами частная компания. У НПФ их заурядно несколько, и это означает, что риски разнесены. Впрочем, связку ПФР и ВЭБ, инвестирующего только в гособлигации, можно считывать сильно надежной структурой. Частные УК, которые последние несколько лет инвестировали в акции, заработали прилично, но для этого принимали на себя соответствующие риски.

- Что лучше для накопительной части, ВЭБ или частная УК?

- Просто считается, что вся отличалка в доходности, но правильнее будет сказать, что разница в портфелях. ВЭБ может вкладывать деньги только в госбумаги, для частных УК список шире - это кроме того акции и корпоративные облигации эмитентов первого эшелона. Запрещено однозначно сказать, что лучше, а что хуже, можно только утверждать, что доходность по госбумагам гораздо менее волатильная. Соответственно, в периоды спадов на рынке ВЭБ скорее покажет положительную доходность, чем УК, в особенности если те сделали ставку на акции. Свежий образец - итоги управления накопительной частью пенсии за первое полугодие 2007 года. ВЭБ показал доходность 5,69%, обыграв 47 из 55 частных УК. При выборе УК для накопительной части пенсии недурственно учитывать этот опыт: 2007 год наглядно покажет, какие УК самые гибкие и лучше всех успевают трансформировать агрессивную стратегию на консервативную. В то же пора объем госдолга уже на практике сравнялся с объемом пенсионных накоплений; это означает, что быстро ВЭБ легко не сможет закупать гособлигации на все деньги и ему придется расширять список инструментов.

- Что надо сделать, чтобы перевести накопительную часть в НПФ или УК?

- Прийти в выбранный фонд или компанию с паспортом и карточкой пенсионного страхования. Некоторые фонды требуют ещё ИНН. На месте вы напишете соответствующее заявление и, если это НПФ, подпишете договор. Все другое сотрудники НПФ/УК сделают сами.

- Имеет ли значение, когда переводить средства из одного пенсионного фонда в другой?

- Имеет. В среднем деньги идут из государственного пенсионного фонда в частные структуры 12, реже 18 месяцев. "Процедура перевода средств в УК или НПФ одинакова, - рассказывает начальник направления "НПФ и юридические лица" инвестиционной группы "КапиталЪ" Вячеслав Исмайлов. - В течение года физлица имеют право поменять управляющую компанию или ПФР на НПФ. Данные заявления поступают в ПФР, который с января по март их проверяет и обрабатывает. После этого этого в ПФР формируются денежные транши в НПФ и УК. В УК средства поступают "одним куском", в НПФ ПФР предоставляет еще разбивку по застрахованным лицам с указанием конкретных сумм на каждое застрахованное физиономия - аккурат вследствие этого НПФ "знают в лицо"" своих клиентов, а УК - нет".

"Предположим, вы заключили контракт ОПС с негосударственным пенсионным фондом в текущем году, - приводит пример исполнительный босс НПФ "Райффайзен" Елена Горшкова. - В этом случае пенсионные накопления будут перечислены в НПФ в марте 2008 года. Пенсионные накопления состоят из взносов работодателя за отрезок времени с 2002 по 2006 год и инвестиционного дохода, полученного ПФР за эти годы. Взносы работодателя за 2007 год переводятся в НПФ в июле 2008−го. В последующем работодатель продолжает отчислять взносы за сотрудников в ПФР, а ПФР, в свою очередь, перечисляет взносы работодателя в НПФ. Таков строй для всех НПФ и всех УК". Перевод средств из одного НПФ в прочий также будет проистекать сквозь государственный ПФР, на что тоже уйдет полно времени.

- Как мне будут выплачивать пенсионную выплату из моих пенсионных накоплений?

- А вот этот вопросительный мотив до сих пор в подвешенном состоянии. "Порядок выплат накопительной части рабочий пенсии, сформированной как в ПФР, так и в НПФ, до сих пор ничем не регламентирован, - говорит Коншин. - При этом теоретически мы уже имеем небольшое цифра лиц редких профессий, скажем, балерин, которые выходят на пенсию довольно до времени по выслуге лет, - им такая пенсия уже должна выплачиваться".

- Раз есть накопительная пенсия, для чего мне еще что-то копить добровольно?

- Накопительная пенсия, как ни печально, более того при передаче ее в НПФ или частную УК не сможет снабдить вам безбедную старость. По расчетам самого ПФР, к 2030 году доля накопительной части во всей государственной пенсии (где есть еще и страховая и базовая части) составит всего 6%, к 2040−му - 13%, а к 2050−му - 17%. Чтобы заметить более приближенные к реальной жизни цифры, мы посчитали несколько условных примеров (см. подверстку). Особенно радостной картины не получилось. По сути, накопительная пенсия - это всего только тренажер, на котором нам предлагается тренироваться в управлении своей будущей пенсией и попутно свыкаться к мысли о необходимости самостоятельных накоплений.

- Отчего бы мне не копить себе на пенсию не в НПФ, а в ПИФе - потому как деньги все одинаково пойдут на фондовый рынок?

- Несмотря на кажущуюся близость, ПИФы и НПФ - абсолютно разные формы инвестирования. ПИФ берет ваши деньги в управление и ничего вам не обязан, кроме того, чтобы управлять ими в рамках законодательства. Если вы заключаете договор с НПФ и начинаете копить себе пенсию в нем, обстановка принципиально меняется. Вы передаете деньги в имущество НПФ. В обмен на это НПФ берет на себя обязательства выплатить вам пенсию (в некоторых пенсионных схемах также определяется габарит пенсии). Фонд знает, сколь и кому он выплатит через 10, 20, 30 лет - соответственно, к этому сроку он должен иметь необходимой суммой. Коммерциал НПФ состоит в том, чтобы силиться максимально осмотрительно инвестировать полученные от клиентов деньги. С одной стороны, доходность должна быть довольно высокой, чтобы обеспечить наличие самого НПФ (он живет на 15% инвестдохода), с иной - не разрешено шибко рисковать, так как в этом случае к моменту выплат пенсий у НПФ может не очутиться нужной суммы. На происшествие же форс-мажора пенсионные фонды формируют специальные страховые резервы. И, наконец, в соответствии с уже упоминавшимся 75−м федеральным законом, инвестируя полученные от НПФ пенсионные резервы, УК должна, как и в случае с пенсионными накоплениями, обеспечить их сохранность, то есть хотя бы вылезти в ноль.

- Чем НПФ лучше банковского накопительного депозита?

- Если вы имеете в виду систему страхования банковских вкладов, то не надо забывать, что она покрывает лишь ограниченную сумму. В случае же когда речь идет о достаточно больших по объему пенсионных деньгах, никакая система страхования не поможет. Далее, ставки по банковским депозитам имеют обыкновение снижаться, а наибольший срок депозита с фиксированной ставкой - два года. Как объяснила D" президент НПФ Сбербанка Галина Морозова, мишень НПФ - получить как можно больше средств, так как от этого напрямую зависит его барыш (15% от прибыли), причем львиную долю заработанного - 85% - фонд обязан воротить клиенту. Тогда как банк обеспечивает клиентам только заблаговременно установленный процент, не больше. Пока НПФ выплачивает вам пенсию, остаток накопленной на вашем счету суммы продолжает "работать", чего не скажешь о деньгах на текущем счете в банке. И, кроме того, у любого человека с накоплениями появляется задача самодисциплины: вклад со "свободным" доступом имеет обыкновение чрезмерно одним духом кончаться.

- Каково налогообложение пенсионных накоплений и пенсионных резервов?

- Пенсионные накопления не облагаются никаким налогом. Что касается пенсионных резервов, то, как уже говорилось, с Нового года добровольно отчисляемые вами в НПФ деньги в пределах 100 тыс. рублей в год не будут облагаться подоходным налогом. Также не будете вы уплачивать подоходный налог и с пенсии, которую вам будет выплачивать НПФ. Но вот если договор с пенсионным фондом заключил (и, соответственно, платил взносы в вашу пользу) ваш работодатель или другое физлицо (скажем, ваш супруг или ребенок), с получаемой негосударственной пенсии вам придется уплатить НДФЛ, предупреждает Елена Горшкова.

Есть еще единственный значимый момент. "В случае если человек, достигнув пенсионного возраста, начинает получать негосударственную пенсию, то налог не удерживается. Если же в силу обстоятельств дядя досрочно расторгает договор с НПФ и забирает все средства (пенсионные взносы и часть дохода), то НПФ как налоговый агент удерживает налог с инвестиционного дохода, который был получен за момент действия договора, - предупреждает Исмайлов. - Плюс государство, стимулирующее налоговыми льготами граждан формировать будущую пенсию, заберет назад предоставленную льготу по НДФЛ".

- Ради чего мне вообще во всем этом разбираться?

- Если ваша получка выше минимальной, и особенно если выше средней зарплаты по стране, вам есть о чем подумать. Пенсия от государства покрывает в нашей стране 27% зарплаты в среднем. Спец с окладом 30 тыс. рублей, что выше среднего, выйдя на пенсию, будет получать в лучшем случае 5000 рублей ежемесячно. Для более высокооплачиваемых работников разница будет еще более существенной. Представьте бытие на четверть или даже на одну пятую часть вашей зарплаты в месяц - при условии, что пожилому человеку надо не только достойно питаться, но и оплачивать лекарства, лечение, а возможно, и сиделку. Это означает, что напрячься о пенсии необходимо сейчас, а о том, как выбирать НПФ, мы расскажем в следующем номере.

Фото: Suzanne & Nick Geary / Getty Images / Fotobank

Keywords: