Валютные игры 1

Forex в России, похоже, уже мифологизировался: самое малое кто понимает, что это, собственно, такое, но без малого все уверены, что занятие это жутко прибыльное

Все на Forex! Косвенные призывы к этому не возбраняется повстречать и на плакатах в метро, и в журнальных статьях, и в телевизионных репортажах. Forex в России, похоже, уже мифологизировался: всего ничего кто понимает, что это, собственно, такое, но почти все уверены, что дело это ужасно прибыльное. В представлении обывателей, на Forex разрешено одним духом и без труда обогатиться. Народные верования о скорости возможного обогащения на всемирной валютной площадке совершенно справедливы, насчет же легких денег сильно ошибочны. Играя с валютой, значительно проще разориться, чем заработать. Подавляющее большинство трейдеров на Forex теряют деньги, только немногим удается продавать успешно, и вот они истинно могут нехило зарабатывать.

Брокер брокеру рознь

По статистике, лишь единственный трейдер из десяти в долгосрочной перспективе торгует на Forex с прибылью. Причем тот самый доход, как правило, неблизко не фантастический. Типично годовая польза трейдера не пpевышает 3040%. Немногим удается достигнуть прироста стартового депозита на 5060%. То есть на барыш выше 5% в месяц особенно планировать не стоит. При больших депозитах получаются, конечно, солидные суммы, но при маленьких счетах более того прибыль в 100% годовых будет смотреться незначительной. «С суммой менее десяти тысяч долларов вы лишь потеpяете вpемя и не заработаете ничего, помимо головной боли от постоянного сидения у компьютера», убеждена трейдер Инна Добрачева. И все-таки большинство трейдеров в России работает как раз с небольшими торговыми счетами. По данным начальника отдела дилинга группы компаний «Форекс Клуб» Алексея Трифонова, сегодня обычный охват счета составляет 12 тыс. долларов. Как показывает практика, немного кому из трейдеров с маленькими депозитами удается благополучно торговать, большинство довольно скоро уходит с рынка. «Тех, кто бросает заниматься трейдингом, сильно много», говорит трейдер Кирилл, пожелавший бросить свою фамилию в секрете. Его коллега Инна Добрачева вспоминает, что четыpе года вспять вкупе с ней начали торговать семь ее знакомых, в текущий момент из этой группы продолжает игрывать на Forex лишь один. Во многом успешность работы на Forex определяетcя выбором брокера. Без него вам не обойтись, только банк или дилинговая группа обеспечит вам доступ к рынку и предоставят вероятность работы со специальной компьютерной программой (торговым терминалом), без которой торговать на Forex легко невозможно. Реакция на вопрос, с кем лучше иметь в распоряжении дело, зависит только от вашего благосостояния. Заключая контракт с брокером, необходимо вскрыть коммерческий счет, его минимальный габарит у банков и дилинговых компаний ощутимо различается. У дилинговых компаний порог вхождения достаточно демократичен в среднем 100 долларов, в текущее время есть ставка даже в 10 долларов. Банки же планку поднимают гораздо выше, наиболее ходовая сумма 2000 долларов, а некоторые доводят минимальный депозит и до 10 000 долларов. Таким образом, банкиры отсекают мелкого клиента, с которым им нетрудно неинтересно возиться. «Это дороже выходит. Рентабельнее притянуть одного клиента за две тысячи долларов, чем двадцать клиентов по сто. Операционные расходы на их оформление будут больше, а доход для банка эти двадцать клиентов станут приносить таковый же, как и немалый клиент. Сейчас банки не хотят связываться с клиентами даже от двух тысяч долларов и поднимают порог до пяти-десяти тысяч», говорит заместитель начальника отдела валютных операций на внешнем рынке Альфа-банка Игорь Шибанов.

При выборе брокера немаловажен и фискальный вопрос. В банке налог на доходы при закрытии счета у вас будет удержан автоматически. Дилинговые компании не являются налоговыми агентами, оттого направлять доход от трейдинга в своей налоговой декларации или нет, вы сможете находить решение самостоятельно. Зато, открыв депозит в банке, позволительно не гадать, увидите ли вы ещё свои деньги. Если банк входит в систему страхования вкладов, свои средства вы получите даже при банкротстве вашего брокера. Клиентам любого отечественного дилингового центра подобных гарантий никто не даст. Дело в том, что в российском законодательстве упоминаний о рынке Forex нет, потому нигде не прописано и то, как должны вкалывать структуры, обеспечивающие к нему доступ. Соответственно действующим правовым актам, проводить сделки с валютой могут только организации, имеющие специальную лицензию Банка России, выдается она по сути дела только банкам. Вследствие этого большинство дилинговых центров выступают лишь как фирмы, оказывающие информационные услуги. А договоры с клиентами заключаются от имени не подпадающего под российскую юрисдикцию аффилированного иностранного брокера, зарегистрированного, как правило, в офшорной зоне. В случае чего достичь возврата денег будет невозможно. К тому же у вас не будет даже права их требовать, так как из-за ограничений отечественного валютного законодательства переводить за рубеж гарантийный депозит придется на вымышленном основании, к примеру в качестве оплаты каких-либо товаров или услуг.

В последнее период посреди российских дилинговых центров стала распространяться так называемая букмекерская методика заключения договоров. Вы подписываете соглашение прямо с российской компанией, но предметом договора будут не сами валютные сделки, а ставки на увеличение или понижение той или другой валюты по отношению к прочий валюте. Вы будете торговать на Forex, но по договору это будет глядеться как развлекуха на тотализаторе в букмекерской конторе. Такая технология полностью легальна. При всем при том есть в ней и весьма несимпатичный для клиента момент: сделки, подпадающие под определение «пари», не подлежат судебной защите. Так что, заключив букмекерский договор, полагать на содействие Фемиды не стоит. Но по сравнению с офшорной схемой букмекерская все-таки считается больше надежной. Брокер находится в России, и на него разрешается постараться хоть как-то воздействовать.

Если денег для работы на Forex посредством банк нет, а доморощенным дилинговым компаниям вы не доверяете, можно обратиться напрямую к западному брокеру. В различие от России в Европе и США компании, работающие на Forex, находятся под надзором регулирующих органов. Для заключения договора лететь никуда не придется, документами, заверенными электронными подписями, можно будет обмениваться по интернету, а финансы перечислить на счет компании сквозь банк.

Академии для спекулянтов

Если опустить вопросительный мотив о рисках, то сервис и банки, и дилинговые компании предоставляют пpимеpно равный и плату за него, как правило, не берут. Главное помогать минимальный баланс своего счета. Никаких комиссий брокеры сейчас для своих клиентов не устанавливают, доступ к торговому терминалу также предоставляется бесплатно. Правда, если вы решите торговать в компьютерном зале брокера, придется раскошелиться на оплату рабочего места, обычный месячный тариф 50 долларов. За эти денежки вы сможете хоть безвылазно сиживать за компьютером, выгонять вас никто не будет. Можно проводить сделки и по телефону, указания будет реализовывать операционист, но этот метод больше походит на лотерею, вы будете совершать ставки вслепую, не видя и не анализируя рыночную ситуацию.

Тем, кто привык рассчитывать не только на удачу, придется исследовать особенности поведения валютного рынка. Людям, раньше не сталкивавшимся с биржевой торговлей и не знакомым с техническим анализом, независимо понять в этом будет чрезвычайно непросто. Впрочем, сейчас малость ли не все дилинговые центры проводят обучающие курсы. Премудрости Forex просто преподают за один-тpи месяца, в среднем за это берут 200 долларов. Получаемые теоретические знания можно безотлагательно апробировать на практике, причем без ущерба для своего бюджета. На практике все брокеры сейчас предоставляют возможность работы на учебном торговом терминале. За исключением того, что дерзать вы будете виртуальными деньгами, тренировочная торговлишка ничем не отличается от настоящей, сделки проводятся в реальном времени с действующими котировками и данными теханализа. Однако обольщаться результатами учебного трейдинга не стоит. По словам Алексея Трифонова, на учебных счетах рядом 60% трейдеров действуют успешно, а когда начинают трудиться с реальными деньгами, пpибыль получают лишь 10%. «Есть психологические сложности при переходе с учебного счета на реальный. С виртуальными деньгами люди работают более расслабленно, у них нет стpаха посеять реальные деньги. Дело тут исключительно в психологии. Это то же самое, как играть в пейнтбол и участвовать в реальной перестрелке», говорит Алексей Трифонов. Опытные трейдеры не советуют новичкам торопиться. Осмыслить Forex даже за немного месяцев вряд ли получится. «Мне, чтобы мало-мальски осмыслить в происходящем, выработать приемы, которые бы реально работали, потребовалось восемь месяцев. После этого этого я уже приобрел какую то уверенность в себе и начал проводить свои первые сделки. Хотя в настоящее время я считаю, что даже мало поспешил с началом торговли. Думаю, что без затей на подготовку к торговле можно дерзко потратить год, и это будет на сто процентов оправданно», говорит трейдер Кирилл.

Интеллектуальное казино

Чтобы служба на Forex не была похожа на игру в рулетку, специалисты настоятельно советуют вылезать на рынок, вооружившись не только интуицией, но и проверенной торговой системой. Если не торговать по наитию, то действовать следует по внятно формализованному плану. Вам должно быть ясно, при каких сочетаниях определенных рыночных факторов стоит покупать, при каких продавать, а когда лучше вообще не проводить сделок. Необходимо сформировать комплект сигналов, на основании которых вы будете принимать решения, и тогда не придется произвольный раз терзаться в поисках ответа на вопрос, что делать.

Сигналом к действию может послужить как новость (политическая, экономическая, социальная), способная оказать воздействие на рынок, так и данные теханализа. «Многие считают, что миг выхода важных новостей это самое удобное пора для проведения сделок. Я придерживаюсь противоположной точки зрения. Считаю, что разом позже появления новости не надобно врываться в рынок, это уж очень рискованно, так как вектор движения может активизировать здорово прыгать. Лучше подождать, когда рынок кот наплакал успокоится», говорит Алексей Трифонов. Новости и вообще фундаментальный разбор актуальны для определения возможного движения цены. Наиболее же подходящие моменты для проведения сделки трейдеры выявляют, опираясь на данные теханализа, то есть изучая статистику и графики движения валютных курсов.

Наработаны уже сотни различных графических индикаторов, свидетельствующих о том, как и когда может повести себя валюта. Эксперты не рекомендуют торговать, опираясь только на какой-то один индикатор, но перебарщивать с их количеством тоже не стоит. Опытные трейдеры считают, что работать более чем с четырьмя индикаторами не надо, по иному можно несложно запутаться в их показаниях. Отбор индикатора дело сугубо личное и нарабатывается исключительно методом проб и ошибок. Только самостоятельно поработав с индикатором, можно понять, подходит он вам или нет, сторонний навык в данном случае не оптимальный помощник.

Это целиком актуально и в отношении создания торговой системы. «Никакие чужие системы вам не помогут, это бесполезно. Можно кучу книг прочесть, можно, торгуя, заглядывать в чужие мониторы, но вам не подойдет ничего, кроме лично выстроенной системы. Чем меньше в ней будет субъективных размышлений, тем лучше ваша организация будет работать. Все должно основываться на статистике», говорит Инна Добрачева. Эффективность торговой системы можно испытать только на практике: если в вашей торговой системе соотношение прибыльных и убыточных сделок составляет 60:40, значит, ваша методика вполне работоспособна. Покуда в течение пары месяцев вы не обкатаете свою систему и не убедитесь в ее надежности, запускать на сделки серьезные суммы категорически не рекомендуется. Вообще в торговле лучше задействовать не больше 510% средств депозита, взметать планку выше излишне рискованно. Допустим, у вас на счете тысяча долларов, вы решаете провести сделку по паре евро/доллар на половину депозита, учитывая, что традиционное кредитное плечо 1:100, вы покупаете евро на 50 тыс. долларов. При движение курса не в вашу сторону на 100 пунктов (а один пункт у вас будет равен пяти доллаpам), вы теряете 500 долларов. При аналогичном сценарии, но с использованием ставки в 100 долларов, вы и потеряете только 100 долларов, ибо тогда один пункт будет равен не пяти, а одному доллару. Убыток в 510% не критичен для баланса, его достаточно резво можно компенсировать удачными сделками, а вот «просадку» в 50% ликвидировать будет отчаянно непросто.

С каким кредитным плечом вы станете торговать, по большому счету, неважно. Например, если вы берете плечо 1:100, на торговом счете у вас должно быть не менее 100 долларов; если же захотите торговать с кредитом 1:10, то минимальный депозит составит 1000 долларов, но при любом варианте сделки больше чем на 10000 долларов вы проводить не сможете. То есть в обоих случаях один пункт курса валюты будет одинаковым, а сообразно и прибыль с убытками.

Когда пора полагать деньги

Как правило, брокеры устанавливают фиксированное плечо, лишь некоторые разрешают по желанию трансформировать размер кредита, и то заурядно для этого необходимо обращаться со специальным заявлением. От сделки к сделке изменять плечо не получится, да в этом и нет особой необходимости. А вот все время применять стоп-ордера нужно обязательно. Стоп-ордер это инструкция брокеру автоматически прикрыть сделку при движении курса не в вашу сторону до выбранной вами цены. Таким образом, можно самостоятельно предуготовлять размер убытка, тот, что вы готовы понести. «Чем изменчивее рынок, тем более удалены должны быть уровни стоп-ордеров от текущего уровня цены. В эдакий ситуации цена, шибко качнувшись вниз, после этого может подняться даже выше прежнего уровня. Однако надо помнить, что чересчур удаленные стоп-приказы могут привести к значительным потерям. При сравнительно спокойном рынке стоп-приказ целесообразно размещать как можно ближе к текущему уровню цены, чтобы слить потери от неудачных сделок к минимуму. В то же час чрезмерно "близкие" стоп-приказы могут привести к нежелательной ликвидации позиции при кратковременных колебаниях цены», отмечает эксперт дилингового центра «Альпари» Дмитрий Ранев.

Можно кроме того возвращать приказы на закрытие сделки и при движении цены в вашу строну. Так называемые тейк-профиты трейдеры как правило определяют исходя из собственных аппетитов, кого-то удовлетворяет и 30 пунктов прибыли в день, а кому-то не хватает и ста. Выставление уровней лимитных ордеров лучше определять исходя из продолжительности вашей позиции. Если вы собираетесь несколько дней не прикрывать сделку, есть толк устанавливать ордера на десятки и сотни пунктов ниже/выше цены входа в рынок. А при краткосрочных сделках, напротив, не стоит сверх меры спускать планку.

Большинство российских игроков занимаются краткосрочным трейдингом. По оценкам Алексея Трифонова, в течение дня сделки проводит возле 60% трейдеров, 2030% держат позиции до недели и лишь 12% не закрывают сделки по несколько месяцев. По последнему пути идут в основном стратегические инвесторы с большими объемами вложений. Какая из стратегий более успешна и менее рискованна, однозначно отозваться нельзя. «Я не вижу смысла на несколько дней оставлять позиции, говорит Инна Добрачева, практикующая краткосрочную теорию. Стоимость не может непрерывно топать в одну сторону без каких-либо коррекций. Поэтому, чаще открывая и закрывая позиции, есть возможность раскрыть сделку по лучшей цене». Одна из распространенных тактик торговли «внутри дня» играть на постоянных колебаниях цены, не дожидаясь сильного движения курса, закрывать позиции уже при мелкий прибыли и проводить немало сделок.

Важно и миг выхода на рынок. С 10.00 до 13.00 наблюдается достаточно большая волатильность: на европейском рынке торги только начинаются, а на азиатском уже завершаются, это и провоцирует ощутимые колебания курсов. Похожим обpазом начинают себя новости котировки и следом 17.00, когда на Forex выходят американцы. Европейско-американский всплеск активности продолжается до 20.0021.00. Эти периоды, пожалуй, наиболее подходят для внутридневной торговли: когда на рынке навалом игроков, они могут подцепить какое-то движение и курс в этом ориентация пойдет более динамично. Впрочем, некоторые останавливают свой выбор торговать за пределами пиков активности рынка. «В частоколе цен попробовать что-то схватить можно, но прогнозировать крайне сложно: цена то ввысь уйдет, то вниз, говорит Алексей Трифонов. А когда активность снижается и курс идет вниз, можно работать более спокойно». Внутридневной трейдинг, по мнению самих игроков, дело очень изматывающее, весь день приходится ловить малейшие изменения курса, pасслабляться запрещено ни на минуту. «Я не занимаюсь внутридневным трейдингом, для меня это слишком нервное дело. Я пытался, но мне с трудом удавалось работать с прибылью. Я считаю, что долговременный трейдинг щадит нервы и неизменно приносит более значительный доход. Это лучше, чем при огромных рисках усердствовать внутри дня схватить небольшое движение цены. Я сторонник того, чтобы забирать на рынке тренды. К тому же приемы теханализа шибко недурственно работают на длительных интервалах. Чем больше будет периодичность просматриваемого графика, тем лучше будут работать приемы теханализа», считает Кирилл.

При среднесрочном трейдинге игрок должен мочь своевременно подхватывать благоприятное для него движение цены, а ещё закрывать позицию до того, как, например, подъем сменится падением. Открывая сделку на несколько дней, лучше не впускать мимо ушей новости, они могут солидно повлиять на рыночную конъюнктуру. Надо хватать в расчет и расходы на обслуживание многодневной сделки. При каждом переносе позиции через темное время суток брокер может как начислять, так и списывать за это плату. Получите вы дополнительную прибыль или убыток, зависит от того, по какой паре валют открыта позиция. Дело в том, что размер комиссии за перенос позиции (своп-пункт) рассчитывается на основе разницы учетных ставок стран, в валюте которых проводится сделка. Например, по паре евро/доллар начисляют бонус, если сделка открыта вниз, то есть при продаже евро, и наоборот: при покупке евро с вас будут держать комиссию.

За перенос позиции в ночь со среды на четверг своп-пункт устанавливается в тройном размере. В этом случае дата валютирования из-за выходных субботы и воскресенья должна увеличиться не на один, а на тpи дня. Размер платежей фиксированный, но у каждого брокера своп-пункты различаются, так как в них закладывают ещё оплату своих операционных расходов. Сейчас по базовым валютным парам при позиции в 10000 долларов «ночная» комиссия не выходит за пределы 1,6 доллара.

Большинство трейдеров не пытаются оспаривать принцип «нельзя объять необъятное» и вечно работают с какой-то одной валютной парой. Досконально изучают свойский торговый предмет и в сторону других уже практически не смотрят. По данным Алексея Трифонова, отечественные игроки в плане пристрастий ничем не отличаются от зарубежных, в рейтинге популярности которых безоговорочно лидирует евро/доллар. Европейско-американский дуэт ведет себя, как правило, вполне предсказуемо, но при этом котировки меняются достаточно динамично, что и обусловливает заинтересованность к этой паре. Кроме того, по евро/доллару идет первостепенный поток фундаментальной информации, что упрощает анализ и прогнозирование.

Для любителей адреналина существует английский фунт, его курс имеет склонность к непредвиденным сильным скачкам. Реальный же экстрим это работа с японской иеной. «Иена валюта с азиатским темпераментом, чтобы торговать по ней в прибыль, наверное, нужно самому быть азиатом, говорит Кирилл. Движение иены весьма тяжко предсказать». Некоторых привлекают и безупречно экзотические валюты, в частности южноафриканский рэнд. Но чем менее ликвидную валюту для торговли вы выберете, тем больше будет отличалка между ценой продажи и покупки и тем дольше вам придется отрабатывать этот спрэд брокера. Кроме того, чтобы удачно торговать «не раскрученными» в мировом масштабе валютами, надо очень ладно разуметь механизмы движения их котиpовок.

Среди трейдеров распространена своеобразная практика хеджирования: открывая сделку по одной валютной паре, вместе с тем открывают позицию и по какой-нибудь иной валюте. Расчет в этом месте на то, что потери по одной сделке можно компенсировать за счет прибыли по другой. «Например, в паре фунт/доллар продают фунт, а в паре евро/фунт евро. Если курс фунта идет вверх, то котировки евро/фунт идут вниз, и наоборот. В итоге убытки по фунту вы отбиваете по паре евро/фунт», говорит Инна Добрачева. Правда, разновалютное страхование вполне может попасть и убыточным просто в одной из пар курс не пойдет в нужную сторону. По мнению Алексея Трифонова, таким способом хеджировать риски имеет смысл только при длительных сделках. Торгуя внутри дня, известия в то же время тотчас несколько сделок под силу в отдалении не каждому, новичкам заниматься этим вообще не советуют.

Как не «брокернуться»

Сейчас в России если и не Forex-бум , то обстановка близкая к этому. Цифра «форексофилов» неуклонно растет. Точной статистики нет, но, по экспертным оценкам, на ныне в стране уже насчитывается примерно 100 тыс. человек, которые попробовали свои силы в валютной торговле. Множатся и различные компании, предоставляющие возможность работы на Forex, аналитики считают, что число таковых приближается к двум сотням. Но фактически рынок контролируется квартетом столичных компаний (см. график).

Теоретически у брокера одна возможность получить обретать спрэд от сделок своих клиентов. Брокер для своих клиентов устанавливает более большой курс, чем тот, по которому сам приобретает и продает валюту у внешних агентов. Обыкновенно эта разница составляет от 3 до 5 пунктов по основным валютным парам, по кросс-курсам (парам, где базовая валюта не бакс США), спрэд больше.

Чтобы существовать на эти деньги, у компании должно быть или очень немало клиентов, или через нее должны проходить очень большие сделки. Большинство действующих на российских пpостоpах брокеров похвастаться соответствием этим критериям не могут. При этом число дилинговых центров не сокращается, а, наобоpот, pастет. Почему? Некоторые дилинговые центры изначально создаются исключительно, как говаривал Остап Бендер, для отъема денег у населения.

К примеру, открывается компания, устанавливает счет для открытия в 100 долларов, обещает минимальный спрэд, набирает клиентов, работает какое-то время, возможно, даже год, а после этого в один ни капельки не отменный для клиентов день руководители фирмы исчезают. В близкое момент страсть сколько шума наделали компании «Лоренцо-Менеджмент» и Sovereign Group, совместно с которыми пропали и сотни тысяч долларов их клиентов. В Москве подобное мошенничество себя изжило, а вот в глубинке такие случаи периодически встречаются. Надо знать, что, чем меньше дилинговый центр, тем больше он должен у вас инициировать подозрений. Мелким компаниям просто невыгодно обладать зарабатывающих трейдеров, и они будут норовить совершить вашу торговлю убыточной. На Forex сделки проводятся не менее чем на 100 тыс. долларов, а практически во всех дилинговых центрах можно раскрывать позиции начиная уже с 10 тысяч. Секрет прост. На самом деле при таких маленьких сделках вы играете не на настоящем межбанковском рынке, а на так называемом мини-Forex. Смысл его в том, что поодиночке сделки на небольшие суммы брокер на рынок не выводит. Дилинговые центры формируют из мини-лотов один немалый лот, которым можно торговать на настоящем Forex. Но если у брокера немного клиентов, то сформировать из их сделок потребный лот для выхода на рынок ему будет просто не из чего. Тогда-то и начинается игра с клиентом в кошки-мышки. «Вам говорят, что выводят вас на рынок. На самом деле никуда не выводят, а просто создают иллюзию реальной торговли. Вы думаете, что проводите реальные сделки, а на самом деле играете исключительно со своим брокером. Если клиент разоряется, то он обычно даже и не узнает, что его обманывали. Проблемы начинаются, когда приходишь и говоришь, что хочешь захватить заработанные деньги. Тогда тебе говорят, что если не хочешь связываться с нашими бандитами, то о деньгах лучше забыть», рассказывает босс по маркетингу дилингового центра «Альпари» Дмитрий Зорик.

Такую мошенническую схему сами брокеры называют «кухней». У «кухонных» дилинговых центров есть только один схема рассчитаться с клиентом выплатить собственные средства. «Мой знакомый заработал очень солидную сумму, но так и не смог ее забрать. В то время как он торговал, все было нормально. Но когда он решил обналичить счет, у брокера начались какие-то отговорки. Ему начинали говорить, что при переводе из одного заграничного банка в другой капиталы потерялись. Позже что не те платежные документы направили. И эта история у него продолжалась больше полугода», приводит истинный образец Инна Добрачева. Для «кухонных» компаний счастливый момент трейдера это убыток, поэтому заработать у такого брокера очень непросто. Самый-самый простой, но результативный методика снижения прибыли игрока манипулирование котировками. Нечистоплотный брокер может «задвигать» цены, то есть устанавливать выгодные для себя и невыгодные для трейдеров курсы валют, которые могут броско выделяться от реальных рыночных. «Технические средства, имеющиеся у дилинговых центров, содержат в себе нарочно разработанные для этого функции управления потоками котировок, отображаемых на клиентских терминалах. Оттого что трейдер заключает договор и получает цены от своего брокера, он не может апеллировать к ценам, полученным им из других информационных источников. Таким образом, спор между брокером и клиентом о цене, послужившей основанием невыгодной для клиента сделки, вечно решается в пользу брокера», говорит начальник подразделения финансовых рынков ЗАО «Нефтепромбанк» Валерий Елисеев. Впрочем, и с реальными котировками недобросовестная дилерская фирма может вас надуть. Допустим, вы даете указание закрыть сделку по выгодной для вас цене, но брокер тянет время и когда в конце концов распоряжение выполняет, то оказывается, что прибыль получилась намного меньше, чем могла бы быть. Аналогичным образом брокер может действовать, когда курс идет супротив вас: оттягивая закрытие сделки, он тем самым увеличивает убытки трейдера. В таких ситуациях оказывались, наверное, все трейдеры. «На своем терминале вы видели, что цена качнулась до вашей отметки, но ордер на закрытие позиции все одинаково почему-то не исполняют. Когда вы звоните дилеру, чтобы узнать, в чем дело, вам говорят, что цена, которую вы видели, носила чисто информационный характер, а в реальности сбыть по таким котировкам мы в тот момент не могли. Поэтому, говорят, сидите и ждите дальше», делится личным опытом Кирилл.

В принципе, ничто не мешает заниматься котировочными махинациями не только «кухонным» компаниям, но и вполне уважаемым банкам и дилинговым центрам. Законодательно эти моменты, так же как и весь Forex, в России никак не регулируются. Поэтому трейдер может только уповать на честность своего брокера. «Большим дилинговым центрам заниматься какими-то серыми схемами не имеет смысла. У них так полно клиентов, что спрэд от их сделок перекрывает все эти 'подпольные' заработки. Вне зависимости от результата сделки клиента брокер получает один-два пункта прибыли. Большим центрам выгодно открыто торговать, тогда клиенты не станут от них покидать и можно будет славно жить на спрэде», считает Дмитрий Зорик.

Но чужие деньги, которые можно соорудить своими, все равно не дают покоя многим. Сейчас набирает популярность новая схема выуживания средств. Многие компании занимаются обучением трейдеров, потом пары месяцев выдают им дипломы и предлагают заняться поиском «инвестора», человека, который передаст свои средства в управление новоиспеченному трейдеру. В некоторых дилинговых центрах есть даже биржи трейдеров. Между трейдером и инвестором содержится нотариально заверенный договор, в котором вразумительно прописываются условия работы трейдера. Как правило, устанавливается даже лимит возможного убытка, который может понести трейдер. Если он превышает этот лимит, то должен компенсировать инвестору потери. Юридически дилинговый середина в отношениях трейдера и инвестора никак не фигурирует, но балансовый счет обычно открывается как раз в той компании, выпускником которой и является трейдер. «Как правило, кончается все плачевно, говорит Дмитрий Зорик. Трейдер, от всего сердца веря в то, что может играть, берет ваши монеты и все продувает. Иного и ожидать трудно, оттого что мастерство трейдера растет даже не за один год. Человек, только окончивший какие-то курсы и безотложно берущийся работать с чужими деньгами, практически обречен на провал. При таковой схеме только дилинговый центр остается не внакладе, он в любом случае получает прибыль. Поэтому дилинговые компании и подталкивают даже неоперившихся трейдеров к поиску инвесторов, для брокера это просто славный технология расширения клиентской базы».

Сейчас стали являться и дилинговые компании, которые сами берут гроши в управление. Клиентов убеждают в гарантированности получения прибыли. Якобы в компании работает какой-то супертрейдер, разработавший торговую систему, приносящую просто фантастическую доходность. Как говорит Дмитрий Зорик, какая-то прибыль впрямь будет выплачиваться, вопрос только в том, как долго. Агент «Альпари» считает, что компания, предлагающая такие условия, представляет собой финансовую пирамиду, выплачивающую проценты за счет взносов новых клиентов. А потому что каждый пирамиде предначертано рухнуть, то раньше времени или поздненько ее клиенты останутся без денег.

Пока отечественные законодатели не озаботились pазpаботкой условий игры на Forex, брокеры пытаются сражаться с недобросовестными коллегами собственными силами. Крупнейшие российские дилинговые компании тpи года обратно создали комиссию по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР). Эта организация призвана ограждать интересы не только брокеров, но и трейдеров. КРОУФР официально рассматривает жалобы игроков и, как правило, заключение по спорным вопросам выносится в пользу не дилинговой компании, а ее клиента. Нечистоплотных же брокеров КРОУФР, используя различные ресурсы, от антирекламы до обращения к властям, всячески старается вытеснять с рынка.

Keywords: