Региональные банки возвращаются на публичные рынки

Банк "Северная казна" впервой с начала мирового финансового кризиса разместил на ММВБ облигационный заем. Это прецедент для кредитных учреждений Урала и Западной Сибири. Минус ресурсной базы заставит их следовать примеру

Банк "Северная казна" целиком разместил облигации второй серии на сумму 1,5 млрд рублей. Ставка первого купона по результатам аукциона составила 12,5% годовых. Финансовое состояние эмитента, кредитный рейтинг "Северной казны", а ещё границы процентных ставок по бумагам кредитных структур позволяли аналитикам прогнозировать ставку первых купонов на уровне от 12,25 до 13,5%. "В результате банк разместился в соответствии с самыми оптимистичными прогнозами, - говорит начальный заместитель генерального директора ИК "Регион" Хачатур Мурадов. - "Северная казна" заскочила на последнюю ступеньку поезда. Уже в первых числах августа состоялась череда дефолтов в корпоративном секторе. Если бы банк провел размещение несколькими днями позже, цена ресурсов могла увеличиться как самое меньшее на 1 - 1,5%".

Отметим, что ЦБ Россия зарегистрировал тот самый выпуск облигаций "Северной казны" ещё в конце октября прошлого года, при всем при том банк не решился вылезти на рынок из­за неблагоприятной конъюнктуры. "Мы планировали занимать под 10,5%, а ставки на рынке выросли до 13 - 14% более того для некоторых крупных московских банков. Результатами июльского размещения мы довольны", - рассказывает глава группы организации финансирования "Северной казны" Константин Рывкин.

Несмотря на недочет ликвидности, тот, что сегодня испытывает весь финансовый рынок, темпы роста банковского сектора высоки, примерно 40% в год, оттого от кредитных учреждений стоит дожидаться новых размещений. Аналитик ИК "БрокерКредит­Сервис" Денис Мухин считает, что на облигационный рынок банки выйдут уже посредством два­три месяца, и все-таки всамделишный аппетит у инвесторов появится к новому году. Тогда банки регионального уровня смогут сызнова привлекать заемные средства по приемлемым ставкам.

Екатеринбург

Keywords: