Квиток на бойкий профит. Эпилог

Конкурс по трейдингу, тот, что проводит брокерская группа "Ютрэйд.ру" и ММВБ, приближается к финалу. Фаворит заработал 52% вложенной суммы, но шансы его нагнать у других участников сохраняются

Мы и сами приняли участие в этом конкурсе, технический аспект извлечения прибыли от совершения операций с фьючерсным контрактом на индекс ММВБ был раскрыт в (см. "Билет на проворный профит. Пролог") D" 9 от 12 мая. Тогда же было обещано представить доклад о достижениях в трейдинге. При всем при том собственные результаты скромны - операции уже давнехонько не совершаются, оттого заинтересованность представляют стратегии лидеров, а кроме того слежение за редким, как затмение Солнца, явлением: индекс ММВБ пересек 200−дневную скользящую среднюю.

Гонка за кубком

Однако если кинуть взор на достижения участников конкурса, то в первую очередность в глаза бросается нестабильность результатов. Это славно заметно, так как организаторы подводят итоги каждой недели и публикуют на сайте рейтинг участников. Так, единственный и тот же дядя за одну неделю мог заполучить убыток 15%, а за другую - польза 25%. В связи с этим выделять кого-либо из фаворитов конкурса и задавать вопросительный мотив "как вам удалось достигнуть успеха?" не сильно точно и этично. За оставшиеся две недели расстановка сил может перемениться. Что касается получения ответа на вопрос о достижениях, то недавно мне довелось наличествовать на конференции по срочному рынку, на которой один из слушателей спросил у специалистов: "Как сделаться успешным маркетмейкером?" - что вызвало гогот у присутствующих. Потому что раскрывать собственные наработки и плодить себе конкурентов никто не будет.

Ну а на конкурсе вождь в то время как не может чувствовать себя абсолютно уверенно.

Если бы речь шла о торговле акциями без кредитного плеча, то, чтобы догнать фаворита в оставшиеся две недели, нужно было разыскать бумагу, которая бы выросла в цене на 50%, а это нимало не просто. Вследствие этого лидер мог бы вообще кончить игру и ожидать окончания турнира. Тут же, на рынке фьючерсов, догнать его можно.

Вспомним: для покупки (или продажи) одного контракта необходимо обладать 4,5 тыс. руб. Опущу расчеты и приведу сию минуту результат. Для того чтобы получить 2,25 тыс. руб. (50%), необходимо, например, достать контракт по 1800 пунктов, а сбыть за 1912,5 пункта. То есть индекс ММВБ должен подрасти (или упасть) на глаз на 6%, что за немного дней целиком возможно. Потому тот, кому хочется принять приз, в оставшийся отрезок времени может вскрыть позицию и подержать ее некоторое время. Вопрос только направления - приобрести или продать, а ещё времени совершения сделок. Если же не повезет, то вы рискуете гарантийным обеспечением (4,5 тыс. руб. на один контракт).

Есть и жульнический приём достичь победы конкурс и вписать близкое имя в историю срочного рынка, но коллеги в редакции супротив трансляции таких рецептов. Посему воздержусь.

Как затмение

В разрезе проблемы, в какую же сторону игрывать - вверх или вниз, чуткость привлекло следующее событие. 7 мая индекс ММВБ грубо прошиб снизу вверх экспоненциальную 200−дневную скользящую среднюю (EMA) и "полетел" выше. Эдакий пробой означает дюжий знак "покупать". Впрочем, в этом месте интереснее не как индекс ее пробил, а как к ней подбирался, и это что надо видно на графике (EMA - зеленая линия). Такие подходы индекса к EMA, по сути, означают, что система-то работает!

История вопроса о том, что соотношение цены и 200−дневной скользящей средней имеет большое значимость для определения долгосрочной тенденции, лежит "в глубокой древности". Вообще, по легенде, средние стали применять на бирже зенитчики, раньше применявшие их для наводки на самолеты, а в 1970−х годах было опубликовано изыскание Merrill Lynch, которое популяризовало средние.

Но в крайне известной книге Джона Мэрфи "Технический разбор фьючерсных рынков" отсутствует упоминание как раз о 200−средней, а Александр Элдер в своем бестселлере "Как играть и выигрывать на бирже" данный индикатор упоминает мельком. При этом все трейдеры в России осведомлены о числе 200. Но оно и рядом не лежит рядом с количеством рабочих дней в году (примерно 250) и также в отдалении располагается от числа Фибоначчи 233 - а в этих цифрах ещё разрешено усмотреть установленный смысл.

Одновременно в классических представлениях о техническом анализе цен на дневных графиках лучше использовать простые (simple) средние. На рисунке приводятся EMA и SMA. Невооруженным глазом видно превосходство EMA: важность индекса обтекает ее точнее. А вооружившись возможностью программы MetaStock сделать расчет эффективность той или другой торговой стратегии, я уже с цифрами на руках могу утверждать, что 200−дневная EMA в случае с индексом ММВБ эффективнее, чем SMA.

Соответственно, 8 мая нужно было закупать индекс ММВБ и удерживать его до тех пор, покуда он не опустится ниже EMA-200 , если хватит терпения.

Но, чтобы несколько развеять прямолинейность таких рецептов, нужно упомянуть высказывание с одного из трейдерских форумов: "Больше всего денег зарабатываются в эти дни с использованием скользящих средних, нежели с применением всех вкупе взятых технических индикаторов, и это правда. Как правдой является и то, что 19 из 20 трейдеров проигрались, также в основном применяя скользящие средние".

Keywords: